功夫复盘:

近几个月的操作难度都会不小,降低自己的预期,不亏即赚。

行业挖掘机:

一、策略:每年一度的摘帽行情是怎么形成的?(中银国际)

二、计算机:把握驱动力,兼顾弹性与确定性(华创证券)

三、高德红外:国内唯一民营军工集团,有望复制“十年十倍”的神话(浙商证券

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情绪温度计:上周二两市上涨家数2707家,涨跌停比72:80,昨涨停今表现-0.06%,炸板率19%。根据各项数据量化出两市情绪温度为75,赚钱效应明显回暖,节后有望出现进一步反弹。

功夫研究院点评:经历了百股跌停后,节前最后一个交易日市场赚钱效应出现明显回暖,截至收盘上涨家数高达2700多家。3000点之上还是有较强的支撑。近几日也建议了大家多吸一些筹码,本月反弹的概率较大,建议配置的是年内涨幅不大的优质品种,和近期超跌的优质品种,尽量减少概念性板块的博弈。由于年初涨幅有些透支,所以近几个月的空间都会被压制,指数在这里维持大震荡的走势最好,以时间换空间的形式消化之前的获利盘。所以近几个月的操作难度都会不小,降低自己的预期,不亏即赚。

(一)策略:每年一度的摘帽行情是怎么形成的?(中银国际)

1每年一轮的摘帽行情

风险警示股票是中国资本市场的独有产物,因为其多方面的独特性,炒作热情从未匮乏。去年四季度至今已有 19 支股票实现摘帽。

企业因为持续亏损而产生的多种经营风险,是被戴帽戴星的最常见情形,针对这一情况, 上市公司对内对外有多种方式达到解除风险警示、保壳的目。比如:

1)自身经营改善实现盈利。(通常发生在周期行业中)

2)确认一些非经常性收入。(通常是卖掉一些资产,或者是获得当地政府补助)

3)重大资产重组。上市公司引入集团或外部的利润体量较大的优质资产。

值得一提的,上市公司当被实施退市风险警示的事项消除后,会被实施摘星,但在经营上依旧存在风险的,将摘星不摘帽。年内戴帽戴星、摘帽摘星集中在 4 月份前后。

2如何高效操作摘帽摘星预期的股票

摘帽摘星预期的股票,每日波动非常巨大,天地板、连续涨停与连续跌停交替不断、停牌、换手率和成交量激增与突减等现象非常常见。所以以戴帽戴星股票交易策略设止盈和止损条件非常重要。

存在一些风险警示股票,因为各种原因,在符合买入条件并在买入时点之前就已经在近期被热炒过,这些股票在之后的上涨明显呈现动力不足的情况。原因很可能是,该企业的摘星摘帽预期在当时已经被提前支付,上涨空间不大。另外近期被热炒过的股票,在高位存在套牢盘,上涨过程中时刻面临着解套跑路者的卖空压力。因此先计算最近半年区间内的最大涨幅,剔除涨幅过大的企业。

(二)计算机:把握驱动力,兼顾弹性与确定性(华创证券)

1)网络安全:中国网络安全投资仍严重不足,作为 IT 领域刚性支出有望加速渗透;等保 2.0 标准即将出台,将带来网络安全更多增量需求;随着数据流量持续爆发,及新的安全威胁不断出现,网络安全领域出现诸多新的需求。

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2)医疗信息化:电子病历升级仍处于高峰期,IT 系统统一化持续推进;智能化与互联网化进入落地阶段,目前预期处于较低水平;医保控费推进,信息系统建设及智能化核保将打开更大空间。

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相关公司:卫宁健康创业慧康思创医惠

3)政务信息化:机构改革给政务信息化建设带来较大的新增需求与升级需求,随着机构改革完成,相应需求有望迎来集中释放,叠加 2019 年新的建设需求,需求或呈现加速趋势。

相关公司:华宇软件太极股份超图软件辰安科技

4)大资管信息化:金融创新与监管持续推进,需求不断释放;第三方支付行业仍具广阔空间,格局改善与增值服务带来盈利能力提升;银行 IT 显著受益基础软硬件国产替代,行业进入新一轮成长期。

相关公司:恒生电子长亮科技

(三)高德红外:国内唯一民营军工集团,有望复制“十年十倍”的神话(浙商证券)

1.国内唯一民营军工集团,形成不可复制的“高德模式”

公司是国内唯一具备完整武器系统研制资质的民营企业,成功搭建了红外核心芯片、以红外热成像为核心的综合光电系统、新型导弹武器系统全产业链。

2.首款导弹武器系统批产在即,未来型号空间巨大

公司正式承担新型反坦克导弹武器系统的批产任务,据机构预测此型号列装空间超过100亿。此外,公司持续投入研发多款“高精尖”新型武器系统,夯实在武器系统总体领域的地位。军贸出口方面,公司积极拓展市场,首次以“高德军工”的标识参加珠海航展,展示了多款自主研制的完整武器系统,已与多个国家地区形成合作意向。

3.掌握红外核心技术,有望复制FLIR“十年十倍”的成长路径

公司打造出高性能非制冷探测器、制冷型碲镉汞及Ⅱ类超晶格红外探测器三条自主可控的核心器件批产线,成为国际上少有的同时具备三类器件研制生产能力的厂商。公司坚持军民并进发展战略,利用产业发展平台推进红外技术“消费品化”。借鉴红外国际巨头FLIR公司的发展历史,我们认为高德目前收入规模仅为FLIR的1/10,且研发投入高,公司正处于成长期,未来有望复制其“十年十倍”的成长路径。

4.财务指标向好,军改后业绩加速增长

2018年军改影响逐步消除,公司军品订单明显恢复。受益于国防机械化和信息化建设,同时军改完成后军方订货和拨款提速,公司的现金流、预收款和存货等方面均出现了大幅改善。考虑到预收款项和存货在一定程度上是公司业绩释放的先行指标,预计公司业绩将进入加速增长期。

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