盘后收到了一个新闻,茅台原董事长被双开,纪委的措辞颇为严厉。茅台酒还是那个味道,但茅台股票恐怕就不太一样了。

券商报告还在高喊买入,一些鸡贼的北上资金已经麻溜跑了。

小组特地去看了一下,今天贵州茅台收盘,恰好是888元。这么吉利的数字,真是个讽刺。

小组是没在茅台上赚到过一分钱的。茅台这些年的独立走势,让买茅台这件事本身都变成了一种独特的体验,以至于没买过茅台的小组在和一些做投资的朋友聊起的时候,都有一种抬不起头的感觉。

你连茅台都没买过,好意思说自己是价值投资者?

茅台的稀缺性你不知道?中产阶级的消费升级你都看不出来?

喝下去的是茅台,吐出来的才是文化,懂吗?你喝下去的要是牛栏山二锅头,就只能吐出脏话。

这就叫品牌壁垒。

小组的确不懂,毕竟小组身边的朋友都不是中产阶级,没办法做到自个儿有事没事喝个茅台,顶多就宴请的时候装逼摆上两瓶。

终于知道了投资也看阶级,小组就是因为阶级层次太低,所以痛失了暴富机会啊。

     

没买茅台,让小组这些年做投资一直有一种飘零之感。

如果买了茅台,就可以和其他价值投资的伙伴们一起为公司这五年来18.4%的利润复合增长率而喝彩。还可以一起给公司打上各种标签,从基建到消费,只有你想不到的,没有公司做不到的。

什么叫核心资产?这就叫核心资产!

贴标签的结果,就是公司的利润在成长,估值也在成长,从五年前的10倍到现在的30倍。

这就叫戴维斯双击。

有伙伴的感觉真好,有家的感觉真好,躺着赚钱,还被认可。

我们的投资理念是——价值投资!

还是……巴菲特式的。

来源:电影《功夫》

     

茅台作为一个无法被忽略的现像级股票,存在于各大指数成份中,比如说中证消费指数。

这个指数里的股票主要都和吃喝有关包括,曾经在09-11年创出过高峰。当时的背景是国家决心用促进消费的方式来拉动经济,消费被提到了战略性的高度。当然了,那时候大家还没被房子割过,消费能力和如今不可同日而语,吃吃喝喝自然不在话下,相关消费股自然气势如虹。

狂欢之后一般都是一地鸡毛。12年的公务禁酒令和塑化剂事件,不仅重创了白酒行业,整个消费行业都被干翻了。直到14年初那个历史性的配置机遇。

如今,中证消费指数的估值离危险值的红线还有15%,再往上,就是万劫不复的杠杆牛巅峰——15年6月。

历史上在这个估值水平买入的话,收益率都落在-25%-0的区间。

     

当然,抱团核心消费资产的人一定会来喷我们刻舟求剑,历史哪能简单重复,未来是创造出来的。

历史自然不会简单重复,但人性总是不变的。还记得97、98年的四川长虹吗?在它气势如虹的时候,多少人喊着好股票,跌就入,只输时间不输钱!

巴菲特要买好公司没错,说的不是以合适的价格买入吗?他的老师,价值投资鼻祖格雷厄姆花最大心力教的,不是如何买入便宜的股票吗?

小组曾经写过一篇《巨无霸也有倒下的一天》(戳链接),和大家探讨自己买的东西真正的壁垒在哪里,别名词说多了,把自己都忽悠了。

说真的,三年河东三年河西,没什么天长地久,我只求曾经拥有。